Face à la chute du cours de Bitcoin, beaucoup se demandent comment cette spéculation cryptomonnaie peut impacter le marché financier mondial.
Après avoir dépassé les 15 000 $ en 2017, le cours a subi une importante volatilité qui suscite pas mal d’interrogations.
Aujourd’hui, découvrons ensemble en quoi la spéculation cryptomonnaie s’est avérée être une des principales causes de cette baisse et quels autres effets elle pourrait avoir sur l’industrie financière dans les années à venir. En savoir plus sur la création de cryptomonnaie
Qu’est-ce qui a provoqué la chute du cours du bitcoin ?
En novembre 2020, le bitcoin a atteint un pic de 58 000 euros. En six mois, le bitcoin est passé de 58 000 euros à 29 000 euros. Pour comprendre cette chute soudaine et abondante, il faut se pencher sur les causes possibles. Pour l’économiste Nicolas Dufrêne, « La raison principale de la baisse du cours du bitcoin est à chercher dans les pratiques des spéculateurs ».
Les spéculateurs sont des investisseurs qui prennent des positions sur le marché afin d’en tirer un profit (en achetant ou en vendant des crypto-actifs). Cependant, la volatilité des marchés cryptomonnaie et l’intervention croissante des banques centrales peuvent également expliquer la chute constatée.
« En ce moment, nous assistons à une inflation monétaire sans précédent car les banques centrales continuent d’augmenter leur masse monétaire. Cette inflation a un effet direct sur la valeur de toutes les monnaies » explique l’économiste.
1.1 Les spéculateurs et leurs pratiques de trading à haut risque
Lorsque les spéculateurs prennent des positions sur le marché, leur objectif est un rapide retour sur investissement en réalisant un bénéfice important en peu de temps.
Cependant, certaines formes de trading à haut risque peuvent augmenter la volatilité du marché et entraîner une chute rapide et marquée des prix si elles ne sont pas gérées correctement. Ces pratiques spéculatives sont à double tranchant : elles peuvent engendrer une augmentation rapide et spectaculaire des prix mais aussi une chute rapide et spectaculaire.
1.2 La volatilité des marchés cryptomonnaie
Outre ce type de trading à haut risque pratiqués par les spéculateurs, il convient de souligner que les fluctuations fréquentes du marché cryptomonnaie entraînent une volatilité accrue et incontrôlable du cours du bitcoin et autres crypto-monnaies.
Les experts s’accordent pour dire que l’achat et la vente frénétiques liés aux mouvements favorables ou défavorables des acteurs sur le marchés ont encouragés ces fluctuations.
1.3 L’influence des régulateurs sur les prix
Les régulateurs veillent à empêcher l’abus ou la manipulation des marchés cryptomonnaie et peuvent agir pour contrer certains mouvements. Ainsi, si certaines interventions risquent de détruire la confiance des utilisateurs, d’autres peuvent au contraire stabiliser les fluctuations et donner lieu à une certaine stabilité des cours.
Il est important de noter que certaines interventions puissent avoir un effet bénéfique en empêchant une chute plus importante du cours du bitcoin et autres crypto-monnaies.
Quels sont les effets possibles de cette chute pour le marché financier mondial ?
La chute rapide et marquée du cours du bitcoin a des impacts directs sur le marché financier mondial. De nombreux analystes s’accordent pour dire que cela pourrait avoir un effet significatif sur l’activité économique car elle touche directement les investissements dans les actions et autres produits financiers.
Ces effets peuvent être considérables à court terme, mais ils ne devraient pas avoir de répercussions durables dans le long terme car la spéculation cryptomonnaie est encore très jeune. Voici quelques conséquences possible.
2.1 Une augmentation générale des taux d’intérêt et une baisse des investissements en actions
La chute soudaine et abondante du cours du bitcoin à un is impact direct sur le taux d’intérêt général. Comme la demande des actifs à risque (comme l’action) diminue, l’offre expire, ce qui entraine une augmentation générale des taux d’intérêt, ce qui signifie un coût plus élevé pour emprunter de l’argent.
Les banques sont moins enclines à prêter aux entreprises et aux particuliers car elles prévoient une rentabilité moindre si elles font augmenter leurs taux d’intérêt.
2.2 Un ralentissement économique global liée aux fluctuations monétaires
Lorsque les prix fluctuent rapidement et fortement, il y a un risque que les consommateurs réduisent leur consommation car ils deviennent plus prudent et attendent que les prix retrouvent un rythme normal avant de reprendre leurs habitudes de consommation.
Cela peut entrainer une baisse significative des ventes et entrainer une contraction générale de l’activité économique car les entreprises réduit leur production en réaction à ce phénomène.
Comment les entreprises peuvent-elles se protéger contre l’impact négatif de la spéculation cryptomonnaie ?
Les spéculateurs peuvent avoir un impact significatif sur le cours des crypto-monnaies et il est important pour les entreprises de prendre des mesures afin de protéger leurs actifs et leurs avoirs contre la volatilité du marché.
Certaines entreprises peuvent s’engager dans un Hedging Criptomonnaie, c’est à dire qu’elles peuvent acheter des contrats à terme ou des contrats à effet de levier (soit via une bourse ou auprès d’une entreprise spécialisée) pour se couvrir contre une baisse du cours du bitcoin et autres crypto-monnaies.
Cette stratégie consiste à s’assurer contre un mouvement à la baisse en investissant sur une tendance inverse (c’est-à-dire investissant sur une monnaie forte). Dans certaines situations, cela peut être considéré comme une manière de limiter les risques liés aux fluctuations des cours des crypto-monnaies.
Quelles mesures doivent prendre les gouvernements pour limiter l’impact négatif de la spéculation cryptomonnaie ?
Les gouvernements peuvent également intervenir sur le marché cryptomonnaie afin de limiter les répercussions négatives des pratiques spéculatives. Plusieurs mesures sont possibles :
- Bitcoin: Ainsi, certains pays interdisent l’utilisation du Bitcoin à des fins commerciales ou fiscales, ce qui peut avoir un effet ralentisseur sur les transactions impliquant cette cryptomonnaie.
- Monnaies virtuelles et pièces numériques : certains pays imposent des taxes et des restrictions plus strictes afin que l’utilisation de ces monnaies soit plus strictement encadrée.
- Mise en place de lois antispéculation : Des lois spécifiques ont été créés pour encadrer et limiter la spéculation et l’utilisation abusive des produits financiers dérivés (options, contrats à terme, produits structurés, etc.) par les investisseurs. Si ces derniers ne respectent pas ces lois, ils risquent de subir des sanctions pénales ou financières.
- Coopération entre banques centrales: Les banques centrales peuvent également intervenir sur le marché cryptomonnaie en coopérant entre elles afin d’assurer un minimum de cohésions sur les marchés internationaux. Par exemple, elles peuvent échanger des monnaies pour s’assurer que les prix sont stables et cohérents avec l’offre et la demande sur le marché international.
Conclusion: Le Bitcoin est un actif très volatile et la spéculation cryptomonnaie peut avoir des conséquences importantes sur le marché financier mondial
La spéculation cryptomonnaie est un phénomène en pleine croissance et elle soulève de nombreuses interrogations quant à son influence et à ses effets sur le marché financier mondial. La chute du cours du bitcoin de novembre 2020 a été marquée et rapide et les conséquences possibles sur le long terme sont encore difficiles à prédire. Les entreprises peuvent prendre des mesures pour se protéger contre les fluctuations monétaires grâce au hedge criptomonnaie ou en imposant des règles plus strictes. De plus, les gouvernements peuvent s’impliquer directement pour limiter l’impact négatif de la spéculation cryptomonnaie grâce à l’instauration de mesures ciblées.
Bref, il est important pour les investisseurs, les banques centrales et les autorités réglementaires d’être vigilants et de réagir rapidement afin d’assurer une certaine stabilité des marchés cryptomonnaies car cela permet d’atténuer l’incertitude qui plane sur le cours des crypto-monnaies.
